12. Bankverbindlichkeiten

in T€ 31.12.2010 31.12.2009
Langfristige Bankverbindlichkeiten 1.227.096 921.170
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten 61.060 13.025
  1.288.156 934.195

Die Bankverbindlichkeiten werden mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten am Bilanzstichtag angesetzt. Die Barwerte der Darlehen werden jeweils zum Bilanzstichtag neu ermittelt. Dabei werden die bis zu diesem Zeitpunkt fälligen Annuitäten sowie Restvaluten gemäß Tilgungsplan mit den Marktzinssätzen am Bilanzstichtag zuzüglich einer Marge abgezinst. Der Fair Value der Bankverbindlichkeiten am Bilanzstichtag beläuft sich auf 1.324.096 T€ (i. Vj. 968.000 T€).

Bei den Bankverbindlichkeiten handelt es sich um Darlehen, die zur Finanzierung von Grundstückskäufen und Investitionsmaßnahmen aufgenommen wurden. Als Sicherheit dienen Grundschulden auf die Objekte der Gesellschaften in Höhe von 1.288.156 T€ (i. Vj. 934.195 T€).

Disagien werden über die Laufzeit der Darlehen ergebniswirksam gebucht. Im Berichtsjahr wurden 4.592 T€ (i. Vj. 5.555 T€) aufwandswirksam erfasst.

Gegenwärtig enthalten acht von insgesamt 34 Darlehensverträgen Regelungen zu Covenants. Es handelt sich in allen Fällen um Debt Service Cover Ratios (DSCR) mit vorgeschriebenen Mindestwerten zwischen 110 % und 165 %. Bei einem Darlehen gibt es zusätzlich die Auflage eines Loan-to-Value-Ratios von maximal 60 %. Diese Auflage wird alle drei Jahre überprüft. Die letzte Prüfung erfolgte im März 2010 auf der Grundlage eines Wertgutachtens. Die Kreditauflagen wurden bisher nicht verletzt und werden nach den aktuellen Planungen auch 2011 bis 2014 nicht verletzt werden.

Lesen Sie weiter: Passive latente Steuern

Zurück zu: Eigenkapital und Rücklagen